거침없는 리노공업

안녕하세요.

경제적 자유를 꿈꾸는 주식분석가입니다.

오늘 작성할 종목으로는 리노공업입니다.

"거침없는 리노공업"

부산에 본사를 두었고 중견기업인 리노공업의 성장성이 무섭습니다.

10년 전만 해도 코스닥 시가총액 100위권 밖에 있던 리노공업은 어느새 시총 12위가 되어 있습니다.

영업이익은 2019년 641억원에서 지난해 779억 원 올해는 1000억 원을 넘어 사상 최대치를 기록할 전망입니다.

2001년 코스닥에 상장한 리노공업은 반도체와 전자제품 불량을 검사하는 테스트 핀을 제조하는 회사입니다.

리노공업이 생산하는 핀은 글로벌 시장 점유율은 약 70%로 독보적 1위입니다.

일본산에 비해 제품 가격이 비싸지만 수명이 훨씬 길기 때문에 오히려 경제적이어서 고객사들이 다시 리노핀을 찾는다고 합니다.

리노공업은 외국산에 100% 의존했던 테스트 핀과 소켓을 국산화하는데 성공하였습니다.

테스트 핀은 반도체 검사 장비가 다양한 반도체 칩과 호환되도록 어댑터 역할을 하는 소모성 부품입니다.

기술집약적인 데다 제품의 신뢰성이 바탕이 되는 산업이라 진입 장벽이 높습니다.

반도체 후공정에 필수적인 검사 장비 등을 생산하는 만큼 회사는 반도체 수요 확대에 맞춰 성장하는 모습을 보여주었습니다.

리노공업이 생산하는 부품 중 테스트용 소켓, 번인소켓 등은 소모품인 만큼 반도체 생산량이 증가할수록 더 많은 사용량이 요구된다는 특징이 있습니다.

코로나19 이후 반도체와 IT 수요가 꾸준히 늘어나고 있으며, 글로벌 반도체 업체들도 투자를 확대하고 생산에 집중하고 있는 만큼 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.

메타버스(3차원 가상세계) 관련 시장의 성장도 호재입니다. 가상현실(VR) 신규 디바이스 시장 성장과 함께 리노핀 부분은 견조한 실적을 이어 갈 것으로 예상되며 AP의 공정 미세화가 진행될수록 리노공업 소켓의 판매량 증가와 평균 판매 가격은 상승할 것으로 전망합니다.

월봉차트로 꾸준히 우상향을 하고 있으며, 재무도 좋아보입니다. 그리고 특히 글로벌 시장 점유율 70%로 독보적 1위가 가장 마음에 듭니다. 고점이라 생각하는 게 저점이 될 수 있지만 조정이 오면 매수하고 싶어지는 종목입니다.